La LFSS 2026 réforme le cumul emploi-retraite. Les nouvelles règles s'appliquent aux assurés dont la première retraite de base prend effet à partir du 1er janvier 2027. En principe, si une retraite de base a déjà pris effet avant cette date, les règles actuelles continuent de s'appliquer, même pour une reprise d'activité après 2027. Exception : une pension liquidée avant 2027 au titre de certains régimes particuliers (marins, artistes du ballet de l'Opéra de Paris, mines, pensions militaires, pensions civiles ou militaires d'invalidité, visés aux 1° à 5° de l'art. L161-22-1-2 CSS) ne permet pas de conserver les anciennes règles. Au 20 octobre 2026, les décrets d'application (seuil de revenus, liste des exceptions) ne sont pas publiés.
Base légale : art. L161-22 CSS (rédaction issue de la loi n° 2025-1403 du 30/12/2025, art. 102, XI) · art. L161-22-1-2 CSS (régimes visés par l'exception) · Cnav – Conditions de cumul emploi-retraite, complément « Réforme du cumul emploi retraite »
Le principe du cumul emploi-retraite
Une question décide de tout
01/01/2027
01/01/2027
Point clé Le cumul emploi-retraitePossibilité de percevoir sa retraite tout en exerçant une activité professionnelle, salariée ou non salariée permet de toucher sa retraite tout en travaillant. Il obéit à deux séries de conditions : quitter son emploi pour obtenir la retraite, puis respecter des règles de cumul qui déterminent si la retraite est versée en totalité ou réduite, et si la nouvelle activité ouvre de nouveaux droits.
Les vérifications à faire avant de cumuler emploi et retraite
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1
Cesser son activité salariée. Pour obtenir sa retraite de base, le salarié doit rompre tout lien professionnel avec son employeur. Il peut ensuite reprendre une activité. Des dérogations existent pour certaines activités (activités artistiques ou scientifiques accessoires, consultations occasionnelles, participation à des jurys, hébergement en milieu rural, vacations de médecins et infirmiers retraités…).
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2
Vérifier les obligations de liquidation des autres retraites (règle dite de « subsidiarité ») : toutes les retraites de base et complémentaires, françaises, étrangères et des organisations internationales. Leur portée diffère : dans les règles actuelles, c'est une condition du cumul intégral ; dans les règles 2027, après l'âge légal, c'est une condition du versement de la retraite elle-même. Une retraite qu'on ne peut pas encore demander parce que son âge d'ouverture est plus élevé n'est pas exigée avant cet âge.
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3
Déclarer sa reprise d'activité à sa caisse de retraite, dans le mois qui suit, et répondre aux questionnaires de contrôle. Sans réponse dans le délai d'un mois, le versement peut être suspendu.
Base légale : art. L161-22 CSS (version 2023-2025) · art. L161-22 CSS (version issue de la LFSS 2026) · L'Assurance retraite – Cumuler emploi et retraite
Dispositifs distincts et cas particuliers
- La retraite progressive : elle n'est pas soumise aux règles du cumul emploi-retraite ; c'est un dispositif distinct (temps partiel + fraction de retraite), qui n'est pas soumis aux règles du cumul emploi-retraite.
- Les retraites complémentaires : elles ont leurs propres règles (Agirc-Arrco, Ircantec…), qui ne sont pas détaillées ici. Les règles 2027 rendent toutefois l'écrêtement commun aux régimes de base et complémentaires.
- Retraite liquidée dans le cadre de la Lura : la liquidation unique ne dispense pas des règles du cumul emploi-retraite. Ce sont celles du régime qui sert la pension qui s'appliquent.
Base légale : art. L161-22, IV CSS · Cnav – Conditions de cumul emploi-retraite
Les règles actuelles (retraite avant 2027)
Pour qui ? Ces règles s'appliquent si votre première retraite de base a pris effet avant le 1er janvier 2027. Elles continuent de s'appliquer après 2027 pour ces retraités.
Le cumul intégral
Retraite versée en totalité, quels que soient vos revenus
- Condition 1 : avoir obtenu toutes ses retraites de base et complémentaires.
- Condition 2 : avoir l'âge légal et la durée d'assurance du taux plein, ou avoir l'âge du taux plein automatique (67 ans).
- Date d'effet : le 1er jour du mois qui suit celui où les conditions sont remplies (le jour même si elles le sont un 1er du mois).
- Nouveaux droits : les activités exercées depuis le 01/01/2023 peuvent ouvrir une seconde retraite (voir l'onglet « Seconde retraite »).
Base légale : art. L161-22 CSS, 4e alinéa (version 2023-2025) · Cnav – Cumul intégral
Le cumul plafonné
Si les conditions du cumul intégral ne sont pas remplies
- Plafond : nouveaux revenus d'activité + retraites de base et complémentaires ne doivent pas dépasser 160 % du SMIC ou le dernier salaire d'activité perçu avant la retraite (le plus favorable). Selon l'Assurance retraite, ce dernier salaire s'apprécie sur la moyenne mensuelle des 3 derniers mois civils.
- En cas de dépassement : la retraite est réduite du montant du dépassement (depuis le 01/04/2017 ; avant, elle était suspendue).
- Champ : reprise d'une activité relevant du régime général (salarié), des salariés agricoles ou d'un régime spécial. Les travailleurs indépendants ont leur propre plafond.
- Pas de nouveaux droits : l'activité exercée en cumul plafonné ne permet pas d'obtenir une seconde retraite.
Base légale : art. L161-22 CSS, 2e et 3e alinéas (version 2023-2025) · L'Assurance retraite – Cumuler emploi et retraite
Le délai de 6 mois chez le dernier employeur
| Situation | Reprise chez un nouvel employeur | Reprise chez le dernier employeur |
|---|---|---|
| Cumul plafonné | Immédiate | Au plus tôt le 1er jour du 7e mois après le départ ; avant, la retraite est suspendue |
| Cumul intégral | Immédiate | La retraite reste versée, mais pour une 1re retraite prenant effet depuis le 01/11/2023, l'activité reprise avant la fin du délai de 6 mois n'ouvre aucun droit à une seconde retraite, au titre de cette activité |
Le « dernier employeur » est celui qui a employé l'assuré dans les 6 mois précédant le départ en retraite (Cnav). Le délai ne joue pas pour une activité dispensée de la condition de cessation et poursuivie sans interruption : selon la Cnav, elle ouvre des droits pour les périodes postérieures au départ, si les conditions du cumul intégral sont remplies.
Base légale : art. L161-22-1 CSS (version 2023-2025) · Cnav – Pas de cumul / cumul limité · Cnav – Retraite issue d'un cumul emploi retraite
Les règles à partir du 1er janvier 2027
Pour qui ? Les assurés dont la première retraite de base prend effet à partir du 1er janvier 2027. La loi fixe trois situations selon l'âge, et non plus selon la durée d'assurance. Ces situations se succèdent : un même assuré passe d'une règle à l'autre lorsqu'il atteint l'âge légal, puis 67 ans. Elles ne sont pas figées par son âge au moment du départ.
| Votre âge | Effet des revenus sur la retraite | Nouveaux droits ? |
|---|---|---|
| Avant l'âge légal (ex. : carrière longue) | Retraite réduite à due concurrence des revenus professionnels et de remplacement, dès le 1er euro | Non |
| De l'âge légal à 67 ans | Cumul libre jusqu'à un seuil annuel fixé par décret ; au-delà, retraite réduite de la moitié du dépassement | Non |
| À partir de 67 ans | Cumul intégral | Oui : seconde retraite |
67 ans = âge du taux plein automatique (art. L351-8, 1° CSS). Le seuil n'est pas encore fixé : la Cnav et l'Assurance retraite indiquent qu'il « devrait » ou « pourrait » être de 7 000 € bruts par an. Montant à confirmer à la publication du décret.
Base légale : art. L161-22, III, A CSS · art. L161-22-1 CSS
Le changement le plus important
Aujourd'hui, un assuré qui part à l'âge légal avec tous ses trimestres bénéficie du cumul intégral et peut se constituer une seconde retraite. Avec les règles 2027, il sera soumis au seuil et à l'écrêtement jusqu'à 67 ans, sans nouveaux droits. La durée d'assurance ne joue plus pour le cumul : seul l'âge compte.
Les revenus pris en compte
- Revenus professionnels (salariés et non salariés).
- Revenus de remplacement : indemnités journalières maladie, indemnité complémentaire de l'employeur, allocations chômage, et autres revenus de même objet fixés par décret.
- Non pris en compte : les revenus tirés d'une activité d'intérêt général ou concourant à un service public, dans des conditions (âge, durée, plafond, lieu) fixées par décret en Conseil d'État.
- Contrôle : selon la Cnav, les caisses vérifieront le dépassement grâce au dispositif de ressources mensuelles (DRM), alimenté par les déclarations des employeurs et des organismes sociaux.
Base légale : art. L161-22, III, A et B CSS · Cnav – Réforme du cumul emploi retraite
Ce qui est maintenu ou modifié
- Cessation d'activité maintenue : le salarié doit toujours rompre le lien avec son employeur. Les dérogations seront fixées par décret en Conseil d'État, autour de quatre catégories : activités accessoires, activités où l'assuré est logé par l'employeur, métiers en tension, activités d'intérêt général.
- Subsidiarité étendue : après l'âge légal, si l'assuré travaille sans avoir liquidé toutes ses retraites, le versement de sa retraite est suspendu.
- Plusieurs retraites : l'écrêtement est réparti entre les pensions selon leur montant, en priorité sur les retraites de base.
- Délai de 6 mois supprimé pour la reprise chez le dernier employeur, et plafond de la seconde retraite supprimé (voir l'onglet suivant).
- Exceptions annoncées par l'Assurance retraite, sous réserve du décret : marins, mines, militaires, danseurs de l'Opéra de Paris, invalides de la fonction publique, hébergement en milieu rural, assistants maternels, artistes-auteurs, médecins et infirmiers vacataires.
Base légale : art. L161-22, I, II et III CSS · art. L161-22-1-2 CSS · L'Assurance retraite – Cumuler emploi et retraite
La seconde retraite
Principe En principe, travailler après sa première retraite de base n'ouvre plus aucun droit. Par exception, l'activité exercée en cumul intégral permet de se constituer une seconde retraite, sans modifier la première.
| Règle | 1re retraite avant 2027 | 1re retraite à partir de 2027 |
|---|---|---|
| Qui ? | Assuré en cumul intégral (âge légal + durée complète, ou 67 ans) | Assuré de 67 ans ou plus |
| Activités retenues | Exercées depuis le 01/01/2023 | Exercées en cumul intégral |
| Reprise chez le dernier employeur | Si l'activité est reprise chez le dernier employeur avant l'expiration du délai de 6 mois, elle n'ouvre aucun nouveau droit (1re retraite depuis le 01/11/2023) | Délai supprimé |
| Plafond de la seconde retraite | 5 % du plafond annuel de la Sécurité sociale | Plafond supprimé |
| Taux | Taux plein (50 %) | |
| Périodes retenues | Uniquement les périodes cotisées à la charge de l'assuré | |
| Majorations, minimum, accessoires | Aucun | |
| Nombre | Une seule seconde retraite par régime ; aucun droit après | |
Base légale : art. L161-22-1-1 CSS (version 2025, avec plafond) · art. L161-22-1-1 CSS (version LFSS 2026, sans plafond) · art. L161-22-1-2 CSS · Cnav – Retraite issue d'un cumul emploi retraite
Comment l'obtenir
- Sur demande : elle n'est pas automatique. Un formulaire unique est commun aux régimes concernés.
- Cessation d'activité : le salarié doit cesser l'activité exercée en cumul ; le travailleur indépendant n'y est pas tenu.
- Calcul : la seconde retraite est calculée au taux plein, à partir des rémunérations et des trimestres cotisés retenus selon les règles propres à cette nouvelle pension. Pour un salarié, le salaire de base est un salaire mensuel moyen, déterminé selon le III de l'article R351-29 : seules comptent les années civiles ayant validé au moins un trimestre au titre de la nouvelle pension, sur la période qui va de l'ouverture du cumul intégral au départ en seconde retraite. Le montant dépend aussi de la durée cotisée retenue et de la durée de référence.
Base légale : art. R351-29, III CSS · Cnav – Retraite issue d'un cumul emploi retraite
Exemple : Bernard et Claire
Deux situations comparées (cas fictifs)
- Bernard, né le 10 février 1964 : âge légal de 62 ans et 9 mois atteint le 10 novembre 2026, 170 trimestres. Retraite au 1er décembre 2026.
- Claire, née le 10 mai 1965 : âge légal de 63 ans atteint le 10 mai 2028, 171 trimestres. Retraite au 1er juin 2028.
- Tous les deux ont liquidé toutes leurs retraites et reprennent un emploi salarié chez un nouvel employeur, payé 12 000 € bruts par an.
| Point | Bernard (règles actuelles) | Claire (règles 2027) |
|---|---|---|
| Type de cumul | Cumul intégral (âge légal + durée complète) | Cumul sous seuil jusqu'à 67 ans |
| Effet sur la retraite | Aucun : retraite versée en totalité | Avec un seuil de 7 000 € (hypothèse) : dépassement de 5 000 €, retraite réduite de 2 500 € sur l'année |
| Nouveaux droits | Oui : seconde retraite, plafonnée à 5 % du PASS (règles actuelles) | Non avant 67 ans ; à partir de 67 ans, seconde retraite sans plafond |
La réduction de Claire est calculée sur un seuil annoncé mais non publié : (12 000 € − 7 000 €) × 50 % = 2 500 €. Les modalités de récupération (mensuelle ou annuelle) seront fixées par décret. Exemple pédagogique : le montant de 2 500 € est l'écrêtement global théorique, sans détailler sa répartition entre retraites de base et complémentaires (la réduction porte en priorité sur les retraites de base). Hors exceptions.
Conseil de l'experte
Si vous comptez travailler en étant retraité, la date de départ est décisive. Une première retraite de base prise avant le 1er janvier 2027 vous maintient dans les règles actuelles, plus favorables si vous avez tous vos trimestres. Avant toute liquidation destinée à préserver les règles actuelles, faites vérifier la nature de la pension et les exceptions prévues par la loi. Ne décidez qu'après une simulation complète, relevé de carrière en main, et en surveillant la publication des décrets.
Sources officielles
Textes consultés et vérifiés le . Au jour de la vérification, les décrets d'application de l'article 102 de la LFSS 2026 n'étaient pas publiés (recherche au Journal officiel sur Légifrance).
Code de la sécurité sociale (Légifrance)
- Article L161-22 : cessation d'activité, subsidiarité et trois modalités de cumul (rédaction issue de la loi n° 2025-1403, art. 102, applicable aux premières retraites prenant effet à partir du 01/01/2027).
- Article L161-22, version du 01/09/2023 au 31/12/2025 : cumul intégral, cumul plafonné (160 % du SMIC ou dernier salaire), dérogations ; règles toujours applicables aux retraites prises avant 2027.
- Article L161-22-1 : absence de nouveaux droits, sauf retraite progressive et cumul intégral (version LFSS 2026).
- Article L161-22-1, version 2023-2025 : délai de 6 mois chez le dernier employeur.
- Article L161-22-1-1 : seconde retraite (version LFSS 2026, sans plafond).
- Article L161-22-1-1, version 2025 : seconde retraite plafonnée par décret.
- Article L161-22-1-2 : une seule seconde retraite, régimes dérogatoires.
- Article L351-8 : âge du taux plein (67 ans).
- Article R351-29 : salaire mensuel moyen de la seconde retraite (III).
Assurance retraite (Cnav)
- Conditions de cumul emploi-retraite, avec le complément d'information « Réforme du cumul emploi retraite » (seuil annoncé de 7 000 €, revenus pris en compte, DRM, subsidiarité).
- Retraite personnelle issue d'un cumul emploi retraite (plafond de 5 % du PASS, suppressions au 01/01/2027).
- L'Assurance retraite – Cumuler emploi et retraite (règles actuelles et 2027, exceptions annoncées, décrets attendus).